ESTADO DE FLUJOS O MOVIMIENTOS DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que nos indica de forma detallada el efectivo que se generó y el que se utilizó en cada una de las actividades  operacionales, administrativas y comerciales, es decir, muestra las entradas y salidas del efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, de forma tal que se pueda conciliar los saldos del mismo desde el inicio hasta el final.

También en un instrumento fundamental para proyectar a futuro el movimiento de efectivo de un negocio, con la finalidad de tener conocimientos precisos y concisos, para la toma de decisiones por parte de organismos externos a la empresa y para la misma gerencia, ya que sin estos no se sabría la situación financiera de la misma, con el fin de que lleguen nuevos inversionistas a la empresa; sin embargo no sólo se limita a la evaluación de un emprendimiento, también puede ser usado para evaluar la administración que una empresa tiene del efectivo, tanto en los ingresos y egresos a mediano, corto y largo plazo.

De acuerdo a la Norma de Información Financiera NIF B-2: Las Bases utilizadas se fundamentan en el marco conceptual de la Serie NIF A, y especialmente en la NIF A-3 que establece al estado de flujos de efectivo como un estado financiero básico y entra en vigencia a partir de enero de 2008.

Para más información, consultar: 

http://187.174.253.10/Biblionetica/diccionario/nifb/nif_b02.htm

http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/estfinnelson.htm

          De acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad Nº 7 (7-3), el objetivo principal del estado de flujo de efectivo es: “Suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición”.

            Para más información, consultar:

http://www.plangeneralcontable.com/?tit=guia-de-las-normas-internacionales-de-contabilidad-nic-&name=GeTia&contentId=man_nic&lastCtg=ctg_13&manPage=12#m35

FLUJO DE CAJA

Se define Flujo de Fondos ó Flujo de Caja (en inglés Cash Flow) a los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período determinado (por ejemplo: meses). Si se determina que hay más entradas que salidas, quiere decir que hubo un flujo Positivo; pero si se determina que hubo más salidas que entradas, quiere decir que hubo un Negativo.

Un flujo negativo no necesariamente quiere indicar que hubo una Pérdida, puede indicar que se destinó el efectivo a una inversión con la finalidad que genere una Utilidad.

Un Flujo positivo no significa exactamente que hubo una Utilidad, una empresa que tiene un flujo negativo por las pérdidas de su actividad, los puede compensar con financiación (prestamos), por lo que, pese a tener pérdidas su flujo de ese periodo es positivo.  

¿Por qué se considera que el flujo de fondos de una empresa es importante?

Es importante debido a que el flujo de fondos de una empresa es uno de los puntos centrales del análisis financiero. En este análisis los fondos equivale a dinero, con el efectivo se pagan las deudas en el momento de su vencimiento (Facturas), las remuneraciones al personal (nómina), los intereses a los acreedores, los impuestos al Estado, los dividendos a los propietarios, entre otros.  Cuando una empresa no genera suficiente dinero sus mecanismos de funcionamiento se restringen, se reduce la cantidad de las compras que puede hacer; y la forma de determinar estas operaciones es a través de este flujo de fondos.

             Para más información, consultar:

http://www.unsa.edu.ar/afinan/dfe/trabajos_practicos/afic/AFIC%20Cap%205%20Flujo%20de%20fondos.pdf

 https://espanol.answers.yahoo.com/question/index?qid=20070412182020AAurNtX

 COMPARACION ENTRE FLUJO DE EFECTIVO Y FLUJOS DE FONDOS

FLUJO DE EFECTIVO	FLUJOS DE FONDOS
Es un estado financiero que se encarga de determinar la capacidad que tiene una empresa para generar efectivo, con el fin de poder cancelar sus obligaciones y proyectar nuevas inversiones y expansiones.	Es un informe detallado de flujo de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un lapso determinado y así conocer su flujo neto, esto indica que si saldo fue positivo los ingresos fueron mayores a los egresos y si el saldo fue negativo es por los egresos fueron mayor a los ingresos.

METODOLOGÍA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

(MÉTODO DIRECTO Y MÉTODO INDIRECTO)

         De conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia las NIIF Completas o según la Sección 7 hablando de las NIIF para PYMES, determinan la existencia de 2 métodos para la presentación del Estado de Flujo del Efectivo, estos son:  

1. Método Directo del Estado de Flujo del Efectivo
2. Método Indirecto del Estado de Flujo del Efectivo

MÉTODO DIRECTO.

          El método directo, o el método de cuenta de resultados, es el encargado de identificar el efectivo recibido y los pagos realizados en efectivo realizados a través de la operación de la empresa. El efectivo recibido menos el efectivo desembolsado es igual al efectivo neto procedente de las actividades ejecutadas. El efectivo neto provisto por actividades de operación equivale a la utilidad neta con contabilidad de caja. Las empresas que utilizan el método directo requieren crear una conciliación de la utilidad neta de la compañía con el efectivo neto provisto por actividades de operación y adjuntarlo a la declaración de flujos de efectivo. Los principios de contabilidad fomentan el uso del método directo.

         En otras palabras, en este método se identifican sólo las partidas que han ocasionado un aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.

       NIIF en el párrafo 19 de NIC 7 aconseja el uso del método directo, aduciendo que éste presenta información más útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros, que la presentada por el método indirecto. Sin embargo permite la presentación del método indirecto por parte de las empresas.

       Para la elaboración del método directo, NIC 7, permite que la información relacionada con las categorías a presentarse en el flujo de efectivo puedan obtenerse por medio de:

1. Registros contables por parte de la entidad;
2. Ajustando las ventas, el costo de ventas y las demás partidas del estado de resultados, por las variaciones entre el saldo inicial y final de rubros del estado de situación financiera, tales como inventarios, cuentas por cobrar, cuentas comerciales por pagar, entre otras.

Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento - See more at: http://www.facilcontabilidad.com/metodos-para-elaborar-un-estado-de-flujo-del-efectivo/#sthash.7LsazHGP.dpuf

    Formula: 

Metodo Directo = Actividades de Operacion + Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento

Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento - See more at: http://www.facilcontabilidad.com/metodos-para-elaborar-un-estado-de-flujo-del-efectivo/#sthash.7LsazHGP.dpuf

MÉTODO INDIRECTO.

       A través de este método se presentan los movimientos del efectivo ajustando la utilidad o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieron efectivo. Por su parte, inicia presentando el resultado del ejercicio (ganancia o pérdida), posteriormente sobre este rubro se afecta por las transacciones no monetarias (partidas del resultado que no afectan el flujo de efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ganancias de cambio no realizadas, participaciones en asociadas, entre otras), por partidas de pago diferido y causaciones que afectan los cobros y pagos de la entidad en el pasado o futuro.

       Entonces, la exposición por el método indirecto consiste básicamente en presentar:

1. El resultado del Período.
2. Partidas de conciliación.

   

     A su vez, estas partidas de conciliación son de dos tipos: las que nunca afectarán al efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al efectivo en períodos distintos, que pueden ser reemplazadas por las variaciones producidas en los rubros patrimoniales relacionados, donde podemos encontrar.

Formula: 

Método Indirecto = Resultado del Período +/- Importe sin uso de Efectivo + Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento.

              Para más información, consultar:

http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo.shtml#METODOL